利率债综述
跨月资金宽松，今日债市期现货继续走强。国债期货收涨，30年期主力合约涨0.22%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02%。
银行间主要利率债收益率整体下行。截至18:00，10年期国债活跃券240004收益率下行0.3bp，报2.2950%；30年期国债活跃券230023收益率下行1bp至2.5375%。
资金面方面，临近跨月时点，并未出现月末常见的“流动性分层”现象。交易员称，周三盘初资金面有边际收敛迹象，不过中国央行公开市场净投放后转为均衡偏松，午后流动性进一步宽松，各类机构均资金充裕。
央行开展2500亿元逆回购操作，净投放规模创4月30日来最大，银行间回购利率保持平稳。截至北京时间17:00，银行间隔夜回购利率较上日上行约2bp，报1.8450%；7天期回购利率上行约2bp，报1.9150%。
今日，20年特别国债今天首日上市交易，相较上周30年期特别国债的火热首日交易，“24特国02”行情走势显得非常平淡。
据财联社，从100.52元附近高开后，仅早上开盘后的十五分钟里短暂拉升，最高达到100.895元，对应收益率为2.4327%。之后下跌至开盘价附近围绕100.54上下窄幅波动，最终收盘100.59元，对应收益率2.452%，较票面利率下行约3.8bp。 从交易量来看，今日“24特国02”成交136.94万手，成交金额为137704.05万元，远超30年期特别国债上市首日的7.38万手。
政策类新闻
天津：首套房最低首付款比例调整为不低于15%，取消利率下限
据“天津日报”微信公号，对于在天津市贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。取消天津市首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，银行业金融机构结合本机构经营状况、客户风险状况等因素，合理确定每笔贷款的具体利率水平。
沈阳全区域解除限购限售
“沈阳发布”5月29日消息，为进一步活跃沈阳房地产市场，推动楼市进一步稳定发展，沈阳发布多项优化政策：在沈阳市全区域解除限购、限售基础上，不再实施新建商品住房销售价格指导。对于贷款购买沈阳市商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。取消沈阳市首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。
交易商协会对青白江国投、中金公司等6家机构启动自律调查
据交易商协会网站，近期，交易商协会在金融监管机构移交的线索中发现，成都市青白江区国有资产投资经营有限公司、中国国际金融股份有限公司、中国中金财富证券有限公司、建信信托有限责任公司存在违规行为。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对上述4家机构启动自律调查。另外，交易商协会了解到，个别发行人在债券发行工作中，未严格落实中央关于防范化解地方债务风险的重大部署。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对长春城投建设投资（集团）有限公司、光大证券股份有限公司启动自律调查。
信用债综述
投资人：已收到“21碧地01”的小额兑付款项，三只债券本息将推迟至9月支付
据澎湃，多位债券持有人表示，已经收到碧桂园旗下债券“21碧地01”的小额款项。小额兑付安排是指：向前次持有人会议债权登记日，登记在册的每个持有本期债券的证券账户合计兑付不超过1000张（含）债券本息（10万元）。
此前报道，碧桂园对“21碧地01”、 “21碧地02”和“21碧地04”三只债券的展期方案获得通过，这也是碧桂园进行债务重组以来首次二展。不过，碧桂园仅对本息兑付展期，并未对小额兑付进行展期。碧桂园计划将三只债券9月前尚未支付的利息或者本金推迟至9月支付。碧桂园此前曾表示，因销售恢复情况不达预期，资金调拨承压等原因资金尚未全额到位，“尽最大努力筹措资金”。
世茂47套网红“老破小”低调上架阿里拍卖，申请人和抵押权人均为陆家嘴信托
据界面，有一批曾经刷屏的上海网红“老破小”悄悄上架阿里拍卖。近期，阿里资产司法拍卖平台一口气上架了47套位于上海市浦东新区浦城路580弄的房屋，拍卖时间陆续设置为3月11日至6月18日。截至5月28日，已有25套成交，10套正在拍卖（预计5月31日结束），12套将于6月18日开拍。拍卖页面显示，拍卖法院为上海浦东新区人民法院，房屋的抵押权人为陆家嘴国际信托有限公司。上海浦东新区人民法院执行裁定书文件对申请人和房屋所属人做了马赛克处理。据了解，申请人为陆家嘴信托，这些房屋正是3年前刷屏的世茂地产旗下的网红“老破小”。
万达地产国际进一步赎回2024年美元债券的20%本金
据在香港交易所的公告，万达地产国际有限公司已于5月29日进一步赎回票息7.25%、2024年到期美元债券有效本金总额的20%，并支付应计利息。赎回之后，这支债券未偿还本金还有4.2亿美元。
中诚信国际：维持万科主体和相关债项信用等级为AAA，评级展望为稳定
中诚信国际公告，维持万科企业股份有限公司的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；维持“20万科02”、“20万科04”、“20万科06”、“20万科08”、“21万科02”的信用等级为AAA。
公告中显示，公司融资方式以银行借款为主，同时公开市场债券融资亦为其重要融资手段，2023年境内整体新获融资成本为3.61%，处于行业中的较低水平。公司的银行融资渠道仍较为畅通，但公开市场债券融资渠道不畅，自2023年10月份至今未有新债券发行。截至2024年5月27日，公司于2024年和2025年到期及到回售期的境内外债券1（含abs）金额分别为175.03亿元和361.56亿元，面临一定的债务集中到期压力，且在目前二级市场成交收益率居高不下的情况下，预计短期内其债券发行难度较大，且在当前低迷的商品房市场环境下，公司将更多依赖银行的融资支持以保障其正常经营及偿债。公司已着手积极利用与经营性物业有关的REITs、CMBS、经营性物业贷等融资手段。
多只地产美元债上涨 绿地GRNLHK 10.21 PERP涨超13%
盘中，由绿地香港发行的GRNLHK 10.21 PERP涨超13%。碧桂园多只美元债上涨1.2%-2.4%不等；世茂集团SHIMAO 5.6 07/15/26价格涨超6%；佳兆业集团发行的KAISAG 9.375 06/30/24一度涨超8%。境内债方面，地产债30指数涨0.16%。“21万科04”、“22旭辉01”涨超1%。
瑞安房地产据悉与投行会谈研究美元债相关方案
据彭博，知情人士称，瑞安房地产有限公司近期与至少两家投行会谈研究三只美元债券的相关方案。参与讨论的银行包括瑞银和摩根大通。该公司尚未就任何公开债务发生违约。知情人士称，截至周二尚未作出正式委托。数据显示，瑞安房地产三只美元债未偿还规模总计13.9亿美元。
福建阳光集团：多起案件待解决，影响偿债能力
福建阳光集团有限公司公告，公司及子公司面临多起诉讼，包括合同纠纷，标的金额达数亿元。公司正积极应对，争取减少对生产经营和偿债能力的不良影响，同时努力通过资产处置和债务重组解决问题。
农业银行：拟发年内第二期永续资本债，基础规模400亿元，附不超200亿元超额增发权
农业银行公告，拟发行中国农业银行股份有限公司2024年无固定期限资本债券(第二期)，本期债券的基本发行规模为人民币400亿元。超额增发权：若本期债券的实际全场申购倍数（全场申购量／基本发行规模）α≥1.4，发行人有权选择行使超额增发权，即在本期债券的基本发行规模之外，增加发行不超过人民币200亿元；若本期债券实际全场申购倍数α＜1.4，按照基本发行规模发行。簿记建档日为2024年6月3日。
中国铁建子公司铁建诚安拟赎回10亿美元永续证券
5月28日，中国铁建股份有限公司宣布，其子公司铁建诚安有限公司将根据2019年6月21日及27日公告内容，赎回总额10亿美元的3.97%有担保永续证券，赎回日期定于2024年6月27日。赎回将包括证券本金10亿美元及至赎回日期的累计分红。赎回完成后，所有相关证券将被即时注销。